卖股票软件的公司，从来不会告诉你。

作为散户，千万不要去根据资金流向来判断会涨会跌，不然一定会亏得很惨，尤其是在熊市里。

资金的高明之处，是它可以根据整个市场盘面的资金情况，来决定自己的下一步操作，而散户是感觉不到的。

所以作为散户，在熊市里，在一个存量博弈的资金市场里，一定会被主力资金玩得团团转，最终大幅度的亏钱。

所谓的资金流向，不管是免费的数据统计，还是散户可以花几块钱买到的资金流向，本质上都没有太多的参考价值。

涨停板，资金净流出？

涨停板资金流出的情况有很多种，但本质上也说明了一个问题，涨停和资金流入和流出没有必然的联系。

股票的涨跌是总体的资金买入意愿和卖出意愿决定的，成交是要有对手盘的，最终的资金交易一定是零。

所谓的资金流出，其实只是指的大单比例而已，而大单本身可以通过拆散单的方式来解决。

即便不拆散大单伪装成小单，就是真正意义上的大单流出，一样可以做到资金净流出，股价出现涨停。

下面分析几种具体情况。

1、资金边拉边撤。

在相对高位的时候，资金一定是不愿意加仓的，所以最惯用的手法就是边拉边撤。

资金早盘先拉高，吸引一批跟风的散户入场，放大换手率，让之前买入的散户和今天跟风的散户进行换手，同时在跟风最强烈的时候，偷偷的抛售一些筹码出去。

一到两次的脉冲行情后，如果换手率非常充分，比如换手率接近前一天的80%，那么再集中资金，把股价拉到涨停。

在刚封上涨停的时候，也可以通过快速挂散单的方式，抛售掉很多底仓筹码，降低总体的持股仓位。

只要跟风的资金足够多，散户心理掌握得好，加上总体的大盘行情配合，这种边拉边撤的做法是完全可行的。

边拉边撤，只是主力资金控制仓位和资金的一种手法，并不代表资金流出了，之后股价就不会继续上涨，次日是涨是跌，主力资金还拉不拉，主要是会根据次日盘面的情况而定。

没有主力资金是一路涨，一路吃筹码，拉到最高的时候，筹码都集中在自己手里的，因为高位根本没有那么多的散户来接盘。

2、盘内出现换庄。

这种情况其实也很常见，多出现在游资接力的股票之中。

早盘原本在场的游资见散户跟风，快速抛售离场，想要入场的游资，看散户跟风如此积极，顺势入场，拉到了涨停。

只要当日散户总体资金是买入的居多，那么即便股价出现涨停，依然会显示资金流出。

资金流出本身，就是统计大资金和散户总体情况的，散户买入的比卖出得多，那么资金一定是显示净流出的。

这种走势，完全就是单纯的庄家易主，同时散户跟风盘多导致的。

3、散户抢筹资金过多。

有一种情况，叫做庄家还来不及买入，筹码就被散户给抢光了。

这种情况其实偶尔也会有发生，比如整个板块突然出现了大的行情。

主力资金还没准备好拉升股票，散户就开始跟风买入。

由于股价在低位，散户的行为又打乱了资金本身的计划，资金就会顺势地拉涨停，同时进行减仓。

更有甚者，主力资金会反复炸板出逃，为次日的股价调整做准备。

第二天起，股价往往会先出现震荡，主力在拿回散户的筹码后，再继续进行股价的拉升。

所以，经常会出现一个涨停后，股价进行两三条调整，再一个涨停后，股价开始突破的走势。

资金流向的无效性和误导性

1、资金流向的无效性

我们先不论资金会不会拆单买入或者卖出来躲避数据统计，这种情况其实有很多。

我们先假设资金流向的统计是真实的，盘面显示就是当日资金净买入，那么股价次日一定会涨吗？

资金入场后，为的是股价上涨后的卖出，为了赚差价，并不是为了不停地买买买，把货拿完后自己玩。

牛市里资金可能会有持续流入的情况，但熊市里，经常出现一日游行情。

也就是说，你当天发现资金入场后，次日买入，很有可能接了资金的盘。

当然，有人说当日买入可不可以，原则上当日尾盘买入比较安全，次日可以根据盘面情况做出一些应对举措。

另外一种，就像刚才提到的，资金流出股价出现涨停，如果是普通的散户，在盘内看到股价上涨，资金不断流出，第一反应就是抛售，但最终却拉出了涨停，甚至次日有可能继续大涨，妥妥的就被抛下了。

还有很多例子大家可以去参考，比如你看那些长线大牛股，从资金流向来看，几乎是流出得多，流入的少，但股价就是在缓慢的爬坡之中。

其实是主力资金为了要筹码，故意把大单拆成散单买入，而散户会觉得资金长期流出，主力在减仓，自己又是盈利的，就把筹码交出去，最终踏空了大行情。

买入和卖出一定是平衡的，所以资金流向其实是无效的，股价涨跌才说明了真实的市场供需情况。

2、资金流向的误导性

资金流向既然是相对无效的，那么就很容易出现误导。

一些杀猪盘在吸引散户跟风的时候，往往就会利用资金流向大作文章，在杀猪的前几天，早早地挂出卖单，分成各种小单，然后用大单买入，制造出大单流入的假象。

最后吸引散户追涨杀入，股票出现大幅度的闪崩。

之前提到，在熊市里跟着资金流向走，大概率会亏钱。

其实原因很简单，熊市里，资金为了自救和出逃，会制造反弹。

这时候，他们会希望大批量散户入场，让自己能顺利离场，而资金流向，是最容易欺骗散户的手段。

散户会下意识地认为，大资金入场，筑底的机会来了，快速地把自己手里的子弹打光，进行抄底。

而当主力金借助散户的力量止损出局后，股价就开始缩量阴跌，直到真正的底部到来。

很少有资金会杀回马枪，除非散户大幅度的在下跌途中割肉止损。

看着资金流向炒股，看似是跟着主力资金买卖，但资金不仅可以伪装，而且瞬息万变。

t+1制度下的散户，会被短线的主力资金玩弄，可以说，主力才是看着散户的底牌在进行操作的。