现在A股市场的主要矛盾，是市场的稳定需求同市场与经济拉锯而不断颠簸的矛盾。

科创板要发，所以需要市场稳住，即便不能真牛，也不能惨跌。

去年的SDR、独角兽...都因为市场大跌暗淡收场，但科创板绝对不可以。

具体怎么演绎我不知道，经济是否真的触底我也不太清楚，但就是认准一点，市场不能再像去年那么惨。

但最终决定股市走向何方的还是经济。现在还处于颠簸状态，所以很多人心中依然觉得没底，这很正常。

（二）

由于近期的上涨，手上不少票股价起来很多。

此前仅因中线策略对三一重工进行了清空，其他个股没有大变化。

除了因调仓失手的缘故，意外把兴业银行搞丢了一点点，把中国石化弄多了一丢丢。

整体算来无伤大雅，还是维持了仓位的整体平衡。

而随着近期市场的焦灼，也萌生过做减仓的打算，涨多了就有想卖的冲动，也是人之常情。

但，这是错的。

随着股价上涨，前期部分低估品种渐渐来到了估值中位数偏下的程度，看似逼近估值中枢，处于可持可抛的阶段，但我们不能忽略的是，目前的经济状态，仅仅是“复苏”的初段。

很多之前经历爆雷后的个股都还没有回到属于该有的身位。

也就是说，现在的值价，仅仅因为他自身尚处在低谷。

就像我们说，常考第一名的某同学，这次摸底考试仅仅考了第十名。但基于他最近感冒未愈，且上前天才失恋了，所以考第十名是非常正常的，第十名的并没有低估太多。

该同学或许下一次摸底考试又将回到了第一名，但一家“当下”估值合理的公司，回到巅峰状态可能会在几年后。

你会因为那个第一名的学霸因为考了第十名，就和他绝交吗？

并不会！

同理，也不应该在公司业绩尚未好转的时候，股价来到了估值的相对合理区间，就进行抛售。

学霸的成绩不一定会有周期性，因为他不会隔三差五就感冒失恋，但公司的业绩通常都有周期。

有强周期，有弱周期，有长周期，有短周期。

（三）

举个例子，工程机械的周期大多是6-10年，因为一批设备就是可以用那么多年。

2009年救市后基建大块干上，带来了工程机械的第一个周期峰值，并在2011年来到顶点。

等这一批机械的主流需要替换的时候，自然又是一轮采购的峰值，我们也看到了三一重工在2020年的爆发。

周期的波谷和波峰就这样交替，也势必循环往复，毕竟工程机械属于耐用品，不是每个月都要换新的。

（四）

白酒同样有周期。白酒的周期和采购的关系也很密切，其背后的逻辑是人口结构。

我国人口的峰值分别在60-70,80-90,10-20，每20年一个轮，那也是生育的周期，其中又以80-90那一代是巅峰中的巅峰。

80、90逐渐奔三赶四，也到了喝白酒的年岁。

白酒从来都不是给小孩子喝的，老人也绝对不是白酒消费的主力军。

80、90这一代中国人口史上的最高峰，也决定了白酒行业最为景气的春天，五粮液5年7倍的行情，就是这么走出来的。

在其后，如果中国文化不能向全球大范围输出，让白酒进入全世界的酒柜，那本轮的白酒行情，也会成为A股史上的绝响，这也是人口基数所决定的。

所以，白酒未来有大机会，但基于目前的高价，让人爱不起来。

再把很多行业梳理一遍，我们其实能清楚地看到一些事情，目前国内的需求就这么大，诸多行业已经形成了双寡头垄断。

再扩张很难，唯一的出路是全球性布局，走出去，杀向更广阔的的市场。

（五）

就像美股史上的可口可乐，伴随二战美军的步伐，深入了地球上每一个角落。

同时也缔造了巴菲特这个投资史上绝对的巨头。

也如同汽车，上汽市占率已经超过24%了，再提升又能怎样？一家绝对垄断么？显然不现实，让每个人拥有两台车么？城市还限购干吗？农村扩大销售吗？

农村人都没多少了！

（六）

在未来，最大的机会，恐怕在于全球布局，也在于这片热土的科技革新。全球布局谁做得最好，谁就是中国的可口可乐。这片热土上众多的人口，依然是革新最大的给养。

至于全球范围的动荡。

可口可乐的崛起尚且伴随着一战和二战，那时候全球尚处在风雨飘摇当中，现在又算了什么呢？

不要老是自己吓自己。

大胆持股！