余额宝和余利宝的本质都是货币基金，其特点就是低风险、低收益率和高流动性，适合那些经常要动用资金的投资者，如个体户和中小商家。

40万闲置资金该怎么投才合理？可以参考三个因素来决定：安全性、收益率和流动性。

1.安全性。这个指标也可换成是投资者风险承受能力在什么水平，属哪种类型，如保守型、谨慎型、稳健型、进取型还是激进型，确定自己属于哪个类型是进行一切投资活动的基础。

2.收益率。根据收益与风险对应的原则，高收益对应高风险，低收益对应低风险，如余额宝、余利宝收益率较低，风险也低；但要想更高一点的收益率，就要能接受更高一点的风险，如债券基金收益率比货币基金高，但风险也比它高；更不用说股票型基金了。

3.流动性。流动性的通俗说法就是资金支取灵不灵活。一般来说，流动性和安全性成正比、和收益率成反比。因此，如果对资金的流动性要求较高的话，那收益率自然就高不到哪里去。高收益率和高流动性是违反投资法则的，不是陷阱就是骗局。

所以，个人要在考虑自己的风险承受能力的基础上，再结合对收益率和流动性的要求，来综合选择合适的理财产品。