银行拒绝贷款而热衷发信用卡，有三个因素：

第一也是最重要的，是成本和利润因素。成本端，信用卡是表外业务，消耗资本金比贷款小，拨备也小，发信用卡的成本比放贷小；利润端，信用卡形成的收入是中间业务收入，相比贷款的息差收入，税负要小。换句话说，就是信用卡的利润比放贷款要高。

第二，风控因素。信用卡的特点是覆盖率广，但单体信用额度不高，卡的使用比现金有局限性。而一笔贷款最少也要几万元几十万元，因此，从风险发生的概率来说，信用卡的可能性要比贷款低很多。从风险防控的角度看，信用卡都是以消费为主，可以查得到使用记录，因此做风险控制的成本也比贷款小。

第三，银行转型的因素。现在利率市场化，银行单靠息差要活得好已经很难，作为上市公司，外界对银行的中间业务收入占比更加关注。而信用卡作为银行中间业务收入的重要来源，对银行转型有着重要的意义。因此，银行更加重视发行信用卡。